Unterschied Investition vs Finanzierung
Finanzierung Definition
- Maßnahmen der Mittelbeschaffung
- Ressourcen um eine Anschaffung zu finanzieren
Arten der Finanzierung
- Außen und Innenfinanzierung
- Innenfinanzierung
- Selbstfinanzierung
- Eigenfinanzierung
- offen oder still
- Außenfinanzierung
- Beteiligungsfinanzierung
- gilt ach als Eigenfinanzierung, aber außen!
- Fremdfinanzierung
- Sonderformen
- sollte goldene Bilanzregel der Fristengleichheit gelten
- Langfristige Investition durch EK+langfristiges FK decken
- Kurz und mittelfristige Investition durch kurz und mittelfristige Mittel decken
Leasing
- Leasinggeber als rechtlicher Eigentümer, überlässt Leasingnehmer den Gebrauch eines Vermögensgegenstandes
- für vereinbarte Zeitraum gegen Zahlung in Leasingraten
- Leasingnehmer erwirbt kein zivilrechtliches Eigentum
- Leasingnehmer vielmehr Recht auf Nutzung im Vordergrund
| Leasing Vorteile | Leasing Nachteile |
|---|
| keine langfristige Bindung von Eigenkapital | ohne entsprechende Steuervorteile ist es sehr teuer |
| keine/kaum Kreditsicherheit notwendig | Bonitätsbedingungen |
| Anpassung der Mietzeit an Bedürfnisse des Nehmers | beschränkt Verfügungsgewalt |
| Verbesserung der Bilanz | laufende Liquiditätsbelastung |
Factoring
- Verkaufen von Forderungen aus Lieferung und Leistung an ein Finanzierungsinstitut (Factor)
- als Zahlung erhält man Forderungsbetrag abzüglich Provision und Zinsen
- Factor übernimmt dadurch Funktionen
- Finanzierungsfunktion
- Forderungen werden vor Fälligkeit verkauft
- Lieferant erhält sofort Barwert
- Risikohaftungsfunktion
- bei Ausfall der Forderungen
- bekommt keine Provision
- Dienstleistungsfunktion
- übernimmt Verwaltungsarbeiten
- Mahnwesen, Debitorenbuchhaltung usw
| Vorteile Factoring | Nachteile Factoring |
|---|
| Verbesserung der Liquidität | Zinsen und Provisionen |
| Arbeitsentlastung | Factor kauf nur Forderungen mit guter Bonität |
| Abwälzung des Ausfallrisikos | konsequentes Mahn und Inkassowesen bei guten Kunden, kann zu Missstimmung führen |
| härtere Kreditwürdigkeitsprüfung durch Factor als Warenverkäufer kann zu Umsatzeinbußen und Gewinnausfall führen |
* ist die Zuführung von Eigenkapital, durch Eigentümer, wobei Geldmittel des Unternehmens von außerhalb zufließen
Regeln der Finanzierung
- beschäftigen sich mti optimalen der optimalen Kapitalstruktur in Unternehmen
- sollen dabei helfen Überschuldung zu vermeiden
- Unterscheidung in vertikale und horizontale
Kreditvergabe
Ablauf
Fristen
- Einteilung in Fristigkeit
- Kurzfristig, bis ca 1 Jahr Laufzeit
- Lieferantenkredit
- dem Kunden Warenkredit gewähren
- Kundenkredite
- dem Kunden wegen Vorauszahlung Kredit gewähren
- Kontokorrentkredite
- Mittelfristig, 1 bis ca 4 Jahre Laufzeit
- Konsumkredit
- Autofinanzierung, zB 36 Monate
- Langfristig, ab 4 Jahre Laufzeit
- Baufinanzierungskredite
- gänzliche Investitionskredite